NH투자증권이 국내 최초로 부동산 기관 전용 사모펀드 운용을 시작했다.
28일 NH투자증권은 투자처 발굴(딜 소싱)부터 기획, 금융조달, 운용, 매각(가치 제고)까지 전 사업 과정을 운용하는 형태의 부동산 기관전용사모펀드(PEF)를 업계 최초로 설립하고 운용에 돌입했다고 밝혔다.
펀드 규모는 2000억원 수준으로 5~6개 투자자산을 검토하는 등 투자 집행을 시작했다.
기관 전용 사모펀드는 2021년 4월 자본시장법 개정을 통해 사모펀드(PE)들도 부동산자산운용업을 할 수 있게 되면서 출시된 상품이다. 개인이 아닌 금융사와 같은 기관 투자자들로부터 자금을 모집해 투자한다.
동 펀드는 전체 출자금액의 60% 이상을 농협금융그룹 등의 공동투자로 하고 부동산 개발사, 공제회 등이 자금을 보탰다.
일반 사모펀드를 다루는 운용사와 달리 범 농협 계열사의 풍부한 자금력을 바탕으로 자금을 모집해 운용의 자율성을 높이고 그룹 내 시너지를 강화해 원활한 사업 추진이 가능하도록 했다.
특히, 리모델링, 증축 등 임대료 상승과 같은 수익 향상을 통해 부동산 가치를 높이는 방식인 밸류애드(Value-Add)와 토지 매입 후 개발 또는 부실자산을 저렴하게 사들인 뒤 준공을 통해 기회비용을 극대화하는 오퍼튜니스틱(Opportunistic)을 투자전략으로 한다.
앞으로 투자 기준에 부합하는 국내 업무시설, 상업시설, 분양형 사업 등 다양한 자산군에 투자할 계획이다.
부동산 PEF는 장기적인 안목으로 사업 전반을 책임 관리해야 하기 때문에 업무 난이도가 높아 운용역의 역량이 중요하다.
이를 위해 NH투자증권은 지난해 연말 조직개편에서 부동산금융 전문 역량을 보유한 인력 중심으로 부동산PE부를 신설했다.
부동산PE부는 기존의 브로커리지(위탁매매), 금융 주선, 셀 다운(재매각) 등의 단기적 사업에서 벗어나 중장기형 사업 모델을 표방할 계획이다.
앞서 NH투자증권은 시티센터타워(구 쌍용양회빌딩) 리모델링 사업으로 시작으로, 약 2조원 규모의 대형 딜인 파크원을 비롯해 브라이튼 여의도, 앙사나레지던스(구 NH투자증권 사옥) 등 대형 거래를 성공적으로 성사시키며 부동산 투자 영역 전반에 대한 전문성을 축적했다.
안현진 NH투자증권 부동산PE부장은 “글로벌 투자은행(IB)들은 풍부한 자금력과 전문화된 조직을 바탕으로 부동산 펀드를 직접 설정하고 운용함으로써 시장 지배력을 강화했다”며, “이번 국내 1호 부동산 PEF 설립을 통해 국내에서의 시장지배력을 확보하고 IB부문의 사업영역을 확장할 수 있는 기반을 다져 나가겠다”고 밝혔다.
파이낸셜투데이 한경석 기자