미래에셋, ‘TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF’ 상장

미래에셋자산운용은 한국거래소에 ‘TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF’를 신규 상장한다고 27일 밝혔다.

TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF는 미국 30년 국채에 투자하며 ‘커버드콜’ 전략을 활용해 매월 1% 이상의 분배금을 추구한다. 

“해당 ETF는 금리 인하 시점에 대한 불확실성 속에 채권시장의 높은 변동성을 활용해 안정적이고 높은 수익을 기대할 수 있다”고 미래에셋자산운용 측은 밝혔다.

커버드콜이란 기초자산 매수와 동시에 해당 자산 콜옵션(주식매도청구권)을 매도하는 전략이다. 커버드콜 전략을 활용하면 주가 하락 시 옵션 매도 프리미엄만큼 손실이 완충되지만, 주가 상승 시에는 수익률이 일정 수준으로 제한된다는 단점이 있다.

이 같은 단점을 보완하기 위해 TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF는 옵션 부분 매도 전략을 적용해 콜옵션 매도 비중을 최대 30% (명목금액 기준)까지 제한한다.

국내 상장된 미국 장기채 커버드콜 ETF 중 유일하게 만기가 짧은 1주일 이내 콜옵션을 매도하는 위클리 커버드콜 전략을 적용한다. 

만기가 1주일 이내인 옵션을 매주 매도하면 1개월물 옵션을 매월 한번 매도하는 것 보다 높은 프리미엄을 확보해 상대적으로 높은 수준의 배당을 받을 수 있다. 

또한, 옵션 매도 비중 30% 를 제외한 나머지 70%는 금리 하락에 따른 미국 채권 가격 상승 수혜를 기대할 수 있다.

TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF는 채권형 ETF로 퇴직연금 계좌에서 100% 투자 가능하다. 

연금저축과 퇴직연금(DC·IRP) 계좌 투자 시 매월 지급되는 분배금에 대한 배당소득세(15.4%)가 이연돼 세금을 재투자하는 효과를 얻을 수 있다. 연금으로 인출 시 배당소득세가 아닌 3.3~5.5%의 연금소득세로 과세된다.

이밖에도 외환거래에 따른 위험변동을 없애 향후 금리 인하 시 달러 약세를 방어하는 효과도 기대된다. 현재 국내외 상장된 미국 장기채 커버드콜 ETF는 모두 원달러 환율 변동에 노출돼 있다.

미래에셋자산운용은 ’TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF’ 신규 출시를 기념해 거래 고객을 대상으로 상장 기념 이벤트를 진행한다고 밝혔다.

SK증권과 KB증권에서 해당 ETF의 일 거래 및 순매수 조건을 충족한 고객들에게는 추첨 등을 통해 문화상품권이 증정된다.

오동준 미래에셋자산운용 전략ETF운용팀장은 “TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) ETF는 미국 기준금리 인하에 따른 채권가치 상승의 수혜와 함께 높게 유지될 채권시장의 변동성을 활용한 매월 1% 이상의 높은 분배금까지 확보할 수 있는 상품”이라며 “현 시장 상황에서 금리인하에 베팅하는 가장 효과적인 ETF”라고 말했다.

파이낸셜투데이 한경석 기자